上舜未上市資訊網

瑞銀證券傳產分析師鍾朝安昨天發表下半年傳產選股方向。他認為，第三季原物料需求旺盛，以水泥、橡膠是主要投資標的；第四季是食品服飾的消費旺季，將由食品、百貨接棒演出。明年第一季則看資產、營建股的表現。

鍾朝安透露，近期他到國外拜訪客戶，只要台灣的資產股跌幅超過一成，外資買進的意願就很強烈。他強調，今年下半年新屋供給量變小，建照核發也較去年減少，豪宅市場將引領國內房市增溫，加上「先建後售」的比率愈來愈高，反映建商惜售心態，由低利率引爆的資金行情，使得資產股股價未來絕對不寂寞。

不過，房市漸漸步入鬼月淡季，加上短線漲幅已高，鍾朝安預估，以台肥（1722）為首的資產股，下半年可能要進入較長時間的修正波，等到明年第一季開始，才又重新啟動大規模上漲行情。

短線上，鍾朝安認為傳統的食品龍頭統一（1216）、味全（1201）第四季受惠傳統旺季，加上陸資帶動的消費力道回升，建議投資人可以多加留意。他還點名遠百（2903）等百貨公司相關個股，陸客來台帶來整體經濟復甦，將使得奢侈品價格觸底反彈。

至於水泥部分，鍾朝安認為台泥兩岸布局完整，第二季交出亮眼的成績單，短線有機會上演業績題材。不過，他也坦承，國產標下台北港第二散雜貨中心BOT案，市場傳出不排除引進大陸水泥，將使得國內水泥市場減少5%至10%的需求，報價上難免產生壓力。